AI基金天弘阿尔法优选混合A（018752）披露2025年年报，2025年基金利润162.34万元，加权平均基金份额本期利润0.1689元。报告期内，基金净值增长率为21.26%，截至2025年末，基金规模为1489.85万元。

该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为1.169元。基金经理是刘盟盟，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，天弘医药创新A近一年复权单位净值增长率最高，达52.35%；天弘阿尔法优选混合A最低，为21.97%。

基金管理人在年报中表示，对于市场，我们则相对乐观，一方面是基于宽松的流动性，过去三年，国内的无风险收益率在快速下行，“低利率时代”资产荒背景下居民储蓄被动配置非存款资产，权益市场赚钱效应、投资者风险偏好提升推动市场保持着高活跃度，但另一方面，A股自2024年9月开启本轮上涨，估值已经从极低位置整体修复完成了均值回归，而2025年是结构极端分化的一年，呈现部分高景气板块估值高企甚至显著透支，周期底部板块估值处于低位，这种预期高度一致带来的极端结构行情是不可长期持续的，随着越来越多的行业/公司迈过景气低点盈利开始复苏，更多具有性价比的资产出现，预计这种分化将出现收敛，但伴随这个过程市场的波动也会加大。现阶段，我们的投资会始终重视盈利和估值性价比，去自下而上挖掘宏观关联度不高，经营底部确立有望迎来长周期向上拐点的板块和标的。

【资料图】

截至4月9日，天弘阿尔法优选混合A近三个月复权单位净值增长率为-6.67%，位于同类可比基金549/689；近半年复权单位净值增长率为-11.29%，位于同类可比基金609/689；近一年复权单位净值增长率为21.97%，位于同类可比基金507/685。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

截至3月27日，基金成立以来夏普比率为0.678。

截至4月9日，基金成立以来最大回撤为15.96%。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为13.76%。

据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为76.55%，同类平均为84.04%。2025年末基金达到84.64%的最高仓位，2024年三季度末最低，为65.76%。

截至2025年末，基金规模为1489.85万元。

截至2025年12月31日，基金持有人共计180户，合计持有1238.72万份。其中管理人员工持有25.01份，机构持有份额占比79.58%，个人投资者占比20.42%。

截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约280.3%，持续1年低于同类均值。

该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、腾讯控股、工业富联、三美股份、信达生物、巨化股份、药明康德、吉利汽车、招商银行、恺英网络。

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